央视纪录片封面
8
所谓大宗商品定价权，就是由谁来确定大宗商品进出口贸易的交易价格。
大宗商品贸易主要有两种定价模式：存在成熟期货品种和发达期货市场的产品，主要参考世界重要期货市场价格；铁矿石等产品则多由买卖双方每年谈判形成价格。
目前全球大宗商品的定价权，主要掌握嘉能可等五巨头及四大粮商的手中。
那么，经过改革开放40年的淬炼，中国大宗商品交易商战力究竟如何？概而言之如下：
在能源产品领域，中国除了煤炭储量丰富，石油和天然气并不占优势，中石油，中海油，中石化，中化集团等“国家队” 积极在海外获取油气资源产区开采权，堪堪与西方巨头一战。
在农牧产品领域，中国为保障粮食安全，高度强调自给自足，除了大豆需要大规模的进口之外，其他都能做到自产化。
这次中美贸易战，农产品中双方攻防的核心就是大豆。中国作为全球大豆超级买家，尽管有中粮集团这样的“国家队”，却受制于人。
2001年至2004年，中国两次遭遇“大豆风波”。第一次是在2001年下半年至2002年初。由于之前利润可观，中国企业大批进入大豆市场。同时，美国、南美大豆丰收。美国基金以瘟疫为由头大肆炒作，外盘大豆期货价格顺势下滑。很多中国企业因无法避险而破产。
第二次是2004年。美国农业部发布了该年度美国大豆减产的报告，助推大豆价格猛涨，中国企业不得不在高价位签订大量进口合同。可一个月后，美国农业部“纠正”了原先观点，国际金融炒家旋即狂抛大豆，大豆价格暴跌。此次风波导致中国70%压榨企业停产，保守估计损失40亿元。
此后，中国再也没夺回大豆的定价权。
图自网络
而在金属矿产等基础原料领域，中国不像其他领域那样存在绝对控制力，简直是重灾区，尤以铁矿石为甚。
中国铁矿石定价权之战的对手世界“三大矿山”，分别为淡水河谷（巴西）、力拓（澳大利亚）和必和比拓（澳大利亚）。其中，力拓和必和必拓的前身就是著名的“东印度公司”。
自从1981年形成铁矿石谈判机制以来，每年价格基本没有大波动。2003年中国超过日本成为全球最大的铁矿石进口国，“三大矿山”开始盘算如何让中国接受更高的价格。
其中有一个人不能不提，他就是胡士泰，北大研究生毕业后，赴澳留学，加入力拓，担任驻上海首席代表。
胡士泰的能力非常强，跟几大钢厂的人非常熟悉，还常常带销售团队深入到三四线城市的小钢厂，去挖掘原料库存的周转天数、进口矿的平均成本、吨钢单位毛利、生铁的单位消耗等各种“机密信息”。
他还腐化与诱惑中国主要钢铁厂的中高层管理者，首钢高管谭以新就是其“金元战略”的猎物。而从协会、政府挖来的人打听这些消息就更容易。
2004年至2007年，铁矿石长协价分别上涨了18.6%、71.5%、19%和9.5%。同期中国钢铁产量也连续增长24.51%、30.94%、23.84%和15.17%。2008年之后，原谈判规则被两拓破坏，两拓经常能“要挟”获得比淡水河谷更高的涨幅。
2009年7月，上海市国安局对外证实：澳大利亚力拓集团上海办事处的4名员工因涉嫌窃取中国国家机密被拘捕。其中，胡士泰为澳大利亚籍中国裔男子，另外3人均持中国护照。
另外，负责组织铁矿石谈判的中国钢铁工业协会也有多人接受了有关部门的“审查”。
后来网上盛传，胡士泰让中国损失了7000亿人民币。不过，这个值得商榷。
大宗商品贸易谈判波谲云诡，胡士泰这类“内鬼”不是个案，但中国没有大宗商品定价权，归根结底还是缺乏对供应链的控制权。
9
在可见的将来，中国有没有出现类似于嘉能可的公司，除了在上游能够控制大宗金属矿产，还能在下游为国内的贸易商和制造业企业提供专业的供应链管理服务？
当然有的。
中国五矿集团有限公司（下称“中国五矿”）即是其中佼佼者。以“冶金建设国家队”为己任，曾长期发挥着中国金属矿产品进出口主渠道的作用。
中国五矿历经两年运作，发起收购澳大利亚OZ矿业——澳大利亚大型矿业集团之一，由Oxiana公司（主要资产为铜、铅、锌和黄金）和Zinifex公司合并组建而成曾是澳大利亚第三大矿业公司、全球第二大锌生产商。
中国政府在2009年6月通过了该项目的审批，创下了中国海外并购审批史上耗时最短的纪录。这一并购，因此被《亚洲金融》杂志赞誉为全球最佳并购。
图自网络
中国“国家队”还敢于向全球大宗商品交易巨头“亮剑”。
2015年12月，中粮集团旗下的中粮国际有限公司（下称“中粮国际”）以7.5亿美元收购来宝集团所持有的中粮来宝农业49%的股权。此项交易完成后，中粮国际持有中粮来宝农业100%的股权，中粮来宝农业更名为中粮农业。
尽管全球大宗农产品交易市场处于低迷期，中粮来宝农业作为中粮集团的海外平台，会将其上游粮源掌控和交易资产直接对接中粮旗下企业的下游加工及分销网络，形成上下游一体化格局，有利于中粮集团全球产业链布局的进一步优化。
进入2018年，“国家队”更是气势如虹。以紫金矿业为代表的国内矿企不断加快海外扩张步伐，甚至是半个月内进行两起巨额并购。
2018年9月6日，紫金矿业公告称，拟通过境外全资子公司收购加拿大Nevsun全部股份，交易金额约合95.30亿元人民币(13.9亿美元)。
Nevsun成立于1965年，旗下拥有非洲厄立特里亚在产矿山Bisha铜锌矿项目60％权益，以及塞尔维亚Timok铜金矿项目，合计在塞尔维亚、厄立特里亚、马其顿拥有27个探矿权。其中Timok铜金矿尚未开发，Bisha铜锌矿为在产矿山。
2018年9月21日，中国黄金与印度阳光公司签署购买俄罗斯克鲁奇公司70%股权的相关协议，首次实现了中国国有企业对俄罗斯战略级资源的控股。
未来，海外金矿将成中国黄金产业重要组成部分。
除去“国家队”以外，一些民营大宗商品企业开始走上前台，代表中国迎战。
2019年《财富》世界五百强榜单公布，中国总共有129家公司入选，史上首次超过美国（121家）。22家民营企业贡献多多，分别涉及房地产、保险，ICT、家电、石化，汽车和大宗商品交易等10个行业。
其中，雪松控股势头非常迅猛。2018年第一次上榜，排名到第361位，到2019年排名上升到第301位。
雪松控股被称为“中国嘉能可”，目标是打造全球领先的大宗商品产业集团，已实现有色金属、黑色金属、化工、能源等大宗商品品种的全覆盖，为全球近万家企业提供供应链综合服务，业务节点已经遍布亚洲、欧洲、美洲和非洲等地。
2019年在梵蒂冈举行的第三届世界矿业领袖对话会，雪松控股作为首家中国企业受邀参会。
“国家队”加民营方阵，彼此配合，补足短板，才有可能在21世纪的第三个十年与国际大宗商品交易巨头扳手腕。
一般来说，新兴国家争取定价权要经过两个阶段，第一阶段是争取对称定价，如同中国稀土保卫战和铁矿石争夺战，透过限制无序竞争，规范市场，提高卖方的竞争力。第二阶段才是争夺定价权的阶段。关键在于建立起足够大的市场，同时减少政府的行政干预。
这个阶段已然到来。
10
2020年刚开端，伊朗与美国就剑拔弩张。
美国总统特朗普发表讲话时说，美国已达到了能源自给自足，不再需要中东的石油。但事实上，美国的炼油厂仍然使用该地区生产的石油。
得益于页岩油产量的激增，美国2019年将波斯湾的石油出口量降至30年来的最低水平。不过，中东原油仍占美国进口10%以上。
与波斯湾供应的石油相比，页岩油更轻，含硫量更低，对大多数美国炼油厂来说，并不是理想的选择。
由于已经对伊朗实施制裁，因此美国的重油买家仍然依赖中东——尤其是沙特。
加拿大皇家银行资本市场大宗商品策略全球主管赫丽玛·克罗夫特表示：“美国产品改变了游戏规则。我们不应该忽视这一点。但是，如果我们在中东地区遭遇大规模、长时间的断供，却不会遭遇重大经济影响的想法，是不准确的。”
全球新保守主义势力抬头，但全球化的潮流不可逆改。
全球化宛如一张网，把个人、企业和国家都罗织其中，强如美国总统，都难以挣脱。
马克里奇逃离美国后，与合伙人格林继续操纵着世界最大的金属贸易，包括中国的钨，大部分交易通过乔治·布什的弟弟普雷斯科特运行。为了钨贸易，里奇在支付“佣金”或贿赂给克林顿竞选总统的同时，也大手笔地捐款给希拉里竞选纽约参议员。
2001年1月20日，克林顿在其任内的最后一天宣布赦免里奇。3年后，里奇去世，终年78岁。
他的官方传记的结尾非常简单：“马克·里奇是一位出色的滑雪者以及艺术赞助人。”
但现实的复杂程度却远甚于此。
当2006年托马斯·弗里德曼出版《世界是平的》后，公众把目光重新聚集在2000年到2004年这段时间：中国和许多发展中国家成为世界商品和服务产品供给链上的一员……世界变得如此之小、如此之快，人类的政治与经济体系要想法调整到与之相适应的稳定结构。
2007年，第一届夏季达沃斯论坛在大连举行。这是达沃斯论坛第一次在瑞士以外的国家举办。
一年后，金融危机席卷全球，对大宗商品行业造成重创，雪松控股逆势入场，伺机填补大批企业倒闭后的市场空白。
这才有了后续故事。
时光荏苒，达沃斯论坛已走过半世纪了。
为了表彰施瓦布对中国改革开放事业的帮助和支持，2018年他和另外9个国际友人获颁”中国改革友谊奖章”。
2020年1月21~24日，第50届达沃斯论坛年会在瑞士举行，超百位中国代表赴会。
由广州市政府指导、雪松控股主办的“广州之夜”在首日上演，雪松控股正式签约收购斯坦科全球控股有限公司（Stemcor）100%股权。
“广州之夜”美轮美奂
创立于1951年的斯坦科总部位于英国，曾是全球前三的钢铁和原料贸易公司。在世界经济不确定性增多，全球“断链”风险明显上升的当下，雪松控股此次并购，也是中国企业积极“走出去”，在大宗商品领域争取更多话语权的一个缩影。
百年之后，回归国运沉浮和大宗商品之争，不得不感叹丘吉尔回忆作出石油全面替代燃煤的决断时说的话：“冒险的奖赏就是优势本身，领先对手一年就可能使局势改观，那么前进吧！”
全文完
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
评论