编 | 小白
银行作为整个金融市场的中心，它为我国经济建设筹集和分配资金，对国民经济各部门和企业的经营活动提供金融服务，是社会经济活动顺利进行的纽带。
我国银行业主要由政策性银行，大型国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构、其他类金融机构组成；其中，商业银行在资产规模、资金来源和网点布局上占据主导地位。
一、商业银行的业务
商业银行按资金的来源和运用将其业务划分为资产业务、负债业务、中间业务三类。
资产业务是指银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的行为，主要包括放款业务和投资业务两大类。
负债业务是形成银行资金来源的业务，银行资金来源主要包括存款、借入款和银行资本等。
中间业务是指利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用银行的资产，以中间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁及其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动，如结算业务，信托业务，汇兑业务等。
在英国《银行家》杂志 （The Banker）发布的“2018年全球银行1000强”榜单中工商银行，建设银行，中国银行，农业银行连续几年稳居前10。
二、银行业八个重要指标
2016年，中国人民银行将原有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制升级为宏观审慎评估体系（MPA），这是央行提出的对商业银行考核的监管体系，用来进一步完善宏观审慎政策框架，更加有效地防范系统性风险，发挥逆周期调节作用，适应资产多元化的趋势。
MPA体系的主要构成：重点考虑资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行等七大方面；其中资本充足率是评估体系的核心。
1、资本充足率
资本充足率是一个银行的资本总额对其风险加权资产的比率，指的是商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。根据《巴塞尔协议III》规定，截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%。
计算公式：资本充足率=资本净额/风险加权资产
根据2019年三季报公布的各个银行资本充足率来看，建设银行的资本充足率相对最高为17.30%，长沙银行的资本充足率相对最低为11.80%，资本充足率均值为14.25%，都满足资本充足率的要求。
2、存款总额
银行存款相当于银行的负债，主要由个人存款和企业存款构成。下图统计了2019年三季度各个银行的存款总额；虽然我们常说国有五大行（中农工建交），但交通银行的吸金能力远不及其他四家；国有商业银行吸金能力远远大于其他商业银行，基本上是地方城市银行的20-200倍。
3、贷款总额
银行贷款相当于银行的资产，主要由客户贷款和金融投资构成。从2019年三季报各个银行的贷款总额来看，国有五大行的贷款总额同样稳稳排在各大商业银行前列。
4、存贷比
“存贷比”应该称为“贷存比”，是银行贷款总额与存款总额的比率。2019年三季报显示工商银行的存贷比为：16.66/23.37 *100%=71.30%。
曾经出于风控考虑，监管有明确的不得跨越的存贷比红线，但由于这一指标自身存在明显局限性，在2015年修订后的《商业银行法》中已经取消。但我们仍然可以一览各家银行的业务特点和风险偏好。
在从银行盈利的角度讲，贷存比越高越好，因为存款是要付息的，即资金有成本；如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，银行的盈利能力就较差。
2019年三季报显示各个银行的存贷比如下图。总体而言，股份制银行的这一比例较高。
理论上来说可持续的存贷比应当<=1，但我们会发现华夏银行，浦发银行的存贷比大于1，原因可能有两种：
其一从货币循环的源头上看，若央行以“再贷款”的形式投放货币（也就是央行直接借RMB给银行），银行拿到再贷款时，银行帐上并没有储户存款，也没有客户贷款。只有当银行放贷款出去后，才会产生贷款，以及数额少于贷款的一笔存款。之后不断循环的结果总是贷款总额大于存款总额，导致存贷比大于1。
其二银行自身有资本金，可能银行将其一部分资本金用于放贷，导致存贷比大于1。
5、净利差
净利差是指平均生息资产收益率与平均计息负债成本率之差，可以理解为贷款存款的利率差。净利差率是衡量商业银行净利息收入水平最常用的标准。净利差越高代表着银行赚钱的能力越强。
计算公式：净利差=生息率－付息率
例如下图为华夏银行的生息资产、计息负债情况；得出华夏银行净利差为4.40%-2.60%=1.80%
从2019年中报银行公布的净利差来看，交通银行的净利差最高为2.99%，高于一般商业行业；江苏银行的净利差最低为1.62%；净利差均值为2.13%。
6、不良贷款率
不良贷款率：指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。
例如，下图华夏银行的信贷资产质量情况，华夏银行的不良贷款率为0.70%+0.60%+0.55%=1.85%。
计算公式：不良贷款率=不良贷款/贷款总额*100%
下图统计了2019年三季报公布的各个银行不良贷款率情况。其中郑州银行的不良贷款率最高为2.38%，宁波银行的不良贷款率最低为0.78%，均值为1.45%。
银行的不良贷款是金融业最大的风险所在。国际通行标准认为，金融机构不良资产率警戒线为10%。我国银行2005-2018年不良贷款率均值的变化情况如下图，虽然中国不良贷款率呈逐年下降趋势，但不良贷款仍然威胁着金融的安全稳定，2008年爆发的全球金融危机正是由于次级贷款所引发的，所以银行一直在建立健全的风险管理体制。
7、贷款拨备率
贷款拨备率：指的是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的提取比率；可以理解成银行为了预防不良资产的发生而预留的金额占贷款余额的比例。
该比例理论上越低越好，比例越低反映损失越小，比例越高反应风险越大，损失可能也越大。但也不能过低，过低会导致贷款损失准备金不足，抵御风险的能力相对薄弱；它是反映商业银行拨备计提水平的重要监管指标之一。
计算公式：贷款拨备率= 贷款损失准备金余额/各项贷款余额 x 100%
注：其中贷款损失准备金余额一般由三种组成：一般准备金、专项准备金和特别准备金。
一般准备金：是商业银行按照贷款余额的一定比例提取的贷款损失准备金。我国商业银行的比例为1%。通俗来说，就是只要银行向外贷出一笔款项，不论有无风险，都要计提1%的坏账准备，这种做法可以提高银行业的抗风险能力及稳定性。
专项准备金：专项准备金是根据贷款风险分类的结果，对不同类别的贷款按照建议的计提比例进行计提；根据《银行贷款损失准备计提指引》的内容，银行可以参照以下比例按季计提专项准备；
比如一个银行的次级类贷款有40亿，可疑类10亿，损失类3亿，按照规定它需要计提10亿（40*25%）用于次级类贷款损失准备金，计提5亿（10*50%）用于可疑类贷款损失准备金，计提3亿（3*100%）用于损失类。
特种准备：由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。
下图统计了2019年三季报公布的各个银行的贷款拨备率情况。江阴银行的贷款拨备率最高为4.88%，民生银行的贷款拨备率最低为2.43%，均值为3.45%。
8、拨备覆盖率
拨备覆盖率：实际上是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。可以理解为银行为预防不良资产的发生而预留的金额能够覆盖不良资产的比例大小。
通俗来说，就是银行贷款给企业或个人，肯定有一部分人还不了钱，这部分还不了的钱就成了银行的坏账，坏账是要冲销的，就得从银行净利润中拿出一部分来做冲销。
拿出的这部分钱与不良资产的比例这就叫银行拨备覆盖率，它是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，被作为衡量银行抵御信用风险能力大小的工具。
根据“银监会发2018年7号文”将商业银行的拨备覆盖率监管要求由原来的150%调整为120%~150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%。
计算公式：拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)×100%
下图统计了2019年三季报各个银行的拨备覆盖率，宁波银行的拨备覆盖率最高为525.49%，民生银行的拨备覆盖率最低为145.73%，均值252.35%。
2019年9月26日，财政部对《金融企业财务规则》进行修订，拨备覆盖率超过监管要求两倍视为存在隐藏利润倾向（银行可以通过超额计提比例来将净利润用于贷款损失准备金）。这则消息一出，拨备覆盖率最高的宁波银行当天涨幅最高8.7%，收盘涨幅5.4%；南京银行涨幅3.8%，常熟银行涨幅5.1%。
从2019年三季报各个银行的不良贷款率和贷款拨备率统计图中，我们发现西安银行和招商银行的不良贷款率近乎相等，但贷款拨备率差异巨大，这是什么原因造成的呢？
风云君给大家分析一下：假设有三家银行，贷款分布情况如下：
按照国家规定的计提比例，计算银行的贷款拨备率、拨备覆盖率如下表：
结论：
（1）例如A银行和B银行，不良贷款率相同但次级类，可疑类，损失类占比不同时，若其中损失类贷款的比例越高，贷款拨备率也越高。
（2）例如B银行和C银行，不良贷款率相同并且次级类，可疑类，损失类比例也相同时，若关注类的比例越高，贷款拨备率也越高。
风云君从年报里获取到招商银行的损失类贷款比例为0.38%，可疑类比例0.64%都高于江苏银行的损失类贷款比例为0.17%，可疑类比例0.41%，所以导致了招商银行的贷款拨备率高于江苏银行。
拨备覆盖率它作为银行抵御风险能力的指标，是否意味着拨备覆盖率越高越好？对于上述例子中，是否意味着A银行抵御风险的能力一定比B强？
我们可以发现虽然A银行的拨备覆盖率高于B银行，但原因是A银行损失类贷款为5亿，比例为5%，B银行损失类贷款2亿，占比为2%，导致了A银行的拨备覆盖率81%远高于B银行的拨备率58.5%。
但相比于B银行的不良资产，A银行的不良资产更加不良，损失的贷款额可能也较多。所以说，并不能说拨备覆盖率越高的A银行抵御风险的能力一定比B银行强。相反，一个拨备覆盖率较低的银行，可能实际上是一家好银行。
9、分红派息
分红派息是股份公司在赢利中每年按股票份额的一定比例支付给投资者的红利，是上市公司对股东的投资回报。
银行是分红派息大户，基本上每个银行每年都会拿出一部分净利润来现金分红，从2016-2018年工商银行的累计现金分红总额达到2586.44亿，2019年1月3日上市的紫金银行也有3.66亿的现金分红。
从2016-2017年各大银行的现金分红增幅来看，苏农银行由2016年的0.67亿到2017年的2.17亿，增幅比例最大225%，江阴银行的增幅比最低为-33.3%。
从2017-2018年各大银行的现金分红增幅来看，浦发银行的现金分红增幅最大为250%，江阴银行的增幅比最低为-48.81%。
工商银行每年分红如此之多，但它的股息率是不是最高的呢？
这里再说一下股息率，它是一年的总派息额与当时市价的比例，也就是股息与股票价格之间的比率，该指标是投资收益率的简化形式。在投资实践中，股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。
风云君按照2018年12月31日各个银行的收盘价，计算各个银行的股息率。由图可知，南京银行的股息率最高为6.07%，江阴银行的股息率最低为0.98%，均值为3.85%。
总结
截止2019发布的三季报来看，国有五大行的存款总额822973亿元，相较于其他商业银行总和361752亿元的2.3倍；银行的存款总额与现金分红近似呈线性关系。
五大行的股息率均值4.93%，其他商业银行的股息率均值3.62%。
五大行的不良贷款率均值与其他商业银行的不良贷款率均值持平，宁波银行的不良贷款率相对最低。
江阴银行的不良贷款率较高，股息率较低，并且2016-2018年现金分红总额也在缩减。
拨备覆盖率高的银行抵御风险的能力不一定比拨备覆盖率较低的银行强。相反，一个拨备覆盖率较低的银行，可能实际上是一家好银行。
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