大家好，我是格菲二师兄，我专注于多空观点、会从多空两个方面对同一个上市公司进行全方位分析，我还有六位师兄妹，他们各有所长，欢迎关注。
大家都知道，这两年国内锂电池生产企业开始大幅度扩大产能，松下、LG等企业也在国内建设新的锂电池生产线。而锂电池生产线的主要成本就是购买各种锂电池生产设备。叠加锂电设备的国产替代进度不断加快。因为在生产线建设和后期维护的过程中需要设备厂家技术人员不断地提供服务。国外设备企业不管在服务还是价格上都没法跟国内企业竞争。锂电池生产设备国产替代是大势所趋。
主业不强，副业来凑
公司作为设备生产厂家本应该是努力提升设备先进程度的，我们也看到在2017年公司锂电设备占营收的51.98%，硅橡胶设备占营收的22.34%。但是不知道是不看好锂电产业还是产品竞争力实在太差（小编认为是后者），公司为了保持业绩不那么难看，开始进入到了硅橡胶生产领域。小编甚至怀疑，是不是设备卖不出去，干脆自己用了。要知道硅橡胶可以一个竞争激烈的行业，公司硅橡胶的毛利率还不到10%，真是为了这两年充一下啥都干呀。
看起来公司像是处在一个快速发展的赛道上，但是不管从研发能力、产品定价权还是订单存量来看公司产品的竞争力可以说都处在低位。同时，公司的资本开支过多，负债及利息支出严重，基本上丧失了创造利润的能力。结合公司高管的减持、质押和即将到来解禁压力，公司股价未来的前景很不好啊。
行业评分：8
公司评分：5
价格评分：较高
公司综合评分：5分
金银河的多空分析就暂时到这儿了，明天为大家带来的是科沃斯的多空分析。
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