4000亿的大白马美的集团被外资“买爆”了，外资持股比例正式达到了28%的限购线！
这是继2015年上海机场、2019年大族激光被买爆之后，2020年首只被外资“买爆”的股票。
1月21日，据深交所官网信息显示，截至1月20日，QFII、RQFII、深股通投资者持有的美的集团A股总数为19.54亿股，占公司总股本的比例28%，触及外资禁买比例线。
根据沪深交易所规定，外资合计持股临界点分别为警戒点26%、暂停买入点28%与强制减持点30%。截至20日北上资金持有美的集团12.25亿股，占总股本的17.55%，QFII、RQFII等持有约7.29亿股，占总股本约10.45%。
周二早间，据港交所公告，美的集团通过互联互通机制的买盘指令暂停，仍接受卖盘指令。
截至收盘，美的集团跌3.49%，报58.10元/股，总市值4053亿元。
2019年大族激光被买爆后，MSCI宣布就将其从指数中剔除，并出现资金恐慌出逃。这一次“踩踏事件”还会上演吗？
美的集团被外资买爆
据证券时报报道，而根据证监会相关要求，一旦上交所或深交所通知联交所个别沪股通或深股通股票的境外持股比例合计达到28%，任何有关该沪股通和深股通股票的进一步买盘即不获接纳，直至该沪股通和深股通股票的境外持股比例跌至低于26%。
也就是说，一旦境外投资者持有美的集团的股份比例超过公司总股本的28%，根据规则，在持股比例回落至26%以下之前，外资只能卖出美的集团股票而不能买入。
据深交所披露的交易信息显示，2019年1月28日，QFII、RQFII、深股通投资者持有美的集团的股份比例首次超过26%预警线，彼时占比为26.05%。此后外资继续加仓美的集团，尤其是近期外资加速加仓迹象更为明显。2020年以来，除了1月3日北上资金略微净卖出外，其他交易日全为净买入。
据天眼查数据显示，美的集团股份有限公司成立于2000年4月7日，“美的”是一家以家电制造业为主的大型综合性企业集团，主要产品是家居电器等，旗下拥有美的、小天鹅、威灵、华凌、安得、美芝等十余个品牌。法定代表人为方洪波，最终实控人为何享健，持股30.78%。
为什么是美的？
外资爱白马股已不是秘密。
据中国证券报报道，根据财报，美的集团2019年前三季度实现营业收入2209.18亿元，同比增长7.37%；净利润213.16亿元，同比增长19.08%。作为一家营业收入过2000亿的公司，增速可观，外资很看重公司的财务质量。
财务质量同样好的格力电器一度也是QFII/RQFII的“心头好”，不少QFII在格力电器上赚得盆满钵满。据了解，一家小型QFII机构光格力电器一只股票就赚到上亿美元。
不过，从持股占流通A股比例来看，最近QFII显然更爱美的。尽管北向资金对两者都是青睐有加(外资机构可通过沪港通/深港通，或者QFII/RQFII投资A股)。2018年年末，美的股价下挫之后，QFII大幅加仓。同期尽管格力电器股价也有一个比较大的回调，但是QFII并没有伺机加仓。
美的QFII持股变化
格力QFII持股变化
为什么呢？
前述曾在格力电器上赚到了上亿美元的QFII机构基金经理表示，2013年美的重组整体上市并引入战略投资者，完成了股权激励，外资就逐步从格力转移到了美的。
目前格力尚未被预警，推测外资持有格力比例在26%以下。
不过格力电器也曾被买爆过。根据深交所披露信息，2014年QFII/RQFII持有格力比例一度超过28%，只是当时因为深港通尚未开通，很少人注意到格力外资持有比例已经这么高，接近外资持有上限30%。不过，在2015年5月20日之后，QFII/RQFII/深股通持有格力的股票比例再没有超过26%，也从深交所的预警名单中消失。
大概率被MSCI剔除
美的集团大概率会被MSCI指数剔除。
目前按照各大指数的操作方法，个股被买爆之后，港交所只接受卖盘，不接受买盘。按照MSCI的界定，这只个股不再具备可投资性，MSCI大概率会将其从指数中剔除。
来源：MSCI官网
2019年5月富时罗素首次纳入A股时，美的集团没有被纳入。原因是当时QFII/RQFII/深股通持有美的集团的比例已经超过26%，给富时罗素指数留下的“买入空间”不够，可投资性不能满足指数的要求。
如果美的集团被MSCI剔除，至少有1年的观察期，观察期结束之后才会考虑是否重新纳入，跟踪指数的被动资金这一期间将撤离这只股票。
什么时候剔除呢？根据经验判断，一般在交易所宣布“买爆”之后一两个交易日，指数公司会发公告宣布剔除个股。
被外资“买爆”之后怎么走？
据上海证券报报道，达到28%外资持股比例上限之后，港交所只接受卖盘不接受买盘，这是否会影响相关股价呢？
从过往案例来看，买爆并不一定意味着暴涨或者获利资金离场导致暴跌，外资买入也不一定每次都精准。个股走势终究需要回归公司基本面。
翻看深交所官网数据可以发现，被关闭沪港通交易通道的个股要追溯到2015年，上海机场因境外持股比例超过28%，成为沪港通开通以来首只因境外持股比例超过红线而暂停接受买盘的个股。
2019年以来有两只股票达到过相关规定的28%上限，他们分别是大族激光和美的集团。
2019年3月5日，大族激光发布公告称，由于总境外持股比例超过28%，从2019年3月5日起深港通将暂停接受该股票的买盘，卖盘仍会被接受。次日，大族激光高开8%。直至收盘，涨幅有所收窄，仍收涨超4%。
但好景不长，仅半年后大族激光业绩突然变脸。2019年7月12日晚间，大族激光发布的2019年半年度业绩预告显示，归属上市公司股东的净利润同比下滑60%至65%。
随后，大族激光股价一路下跌，四个交易日跌幅20%，市值蒸发80亿左右。外资持有大族激光比例急剧下降，数据显示，仅2019年7月15日一天，大族激光就被QFII/RQFII/深股通投资者抛售了至少500万股，占公司总股本比例的0.46%。
但从更长周期来看，个股股价走势还需回归公司基本面。
上海机场于2015年5月19日发布公告，提示外资总持股比例达到28%的预警线。自2015年至2018年6月，上海机场的外资持股比例长期高于26%的预警线。
从股价走势来看，2015年5月19日至今，上海机场累计涨幅达195%。股价仅在2018年市场持续弱势的环境下回调了13.9%，远远跑赢大盘。
综合自证券时报、中国证券报、上海证券报
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